每日市场展望——2024年11月25日

Munnelly的宏观一分钟...

“市场对贝赞特财政选拔表示感谢”

市场对基金经理斯科特·贝森特（Scott Bessent）的选择，作为下一任美国财政部长的选择，已经主导了亚洲贸易。周一，周五在华尔街的积极表现的鼓舞，亚洲市场的交易大部分较高，日本，印度尼西亚和韩国的进步幅度很大。一般的投资者情绪对Bessant是众所周知的候选人而不是未知的候选人感到满意。 Bessent在财政上保守的言论提高了10年的财政收益率，但目前尚不清楚他是否能够减少赤字，同时延长即将到期的减税。他提到减少支出并提高经济增长，以解决美国债务的大量债务，并使预算赤字降至GDP的3％。批评家们会指出，美国长期以来已经实现了强劲的增长，而且赤字只会变得更大，而且与医疗保险和国防等必需品相比，可能会降低的可支配支出数量微不足道。尽管关税水平（例如中国商品的60％）是可能会软化的“最大主义”立场，但Bessent提倡关税，并建议它们“逐渐分层”。在显然试图反击当选总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）先前以贬值为减少贸易赤字的手段的实验，他还表示支持强劲的美元。由于市场的价格完全从下个月削减了欧洲央行的四分之一点，这意味着近58％的可能性将在12月12日以全50个基点放松，因此美元受到美国之间经济绩效差异的支持和欧洲。 12月降低率的可能性已从一个月前的70％下降到52％，这表明美联储的赌注朝相反的方向转移。到2025年底，该市场仅以65个基点的宽敞宽松为方面，而欧洲央行则以154个基点为准。

本周的关键事件包括美国通货膨胀数据，这些数据将进一步塑造美联储的预期和中国的官方PMI。虽然交易可能会在感恩节假期之前放慢，但美国的数据日历繁忙，包括消费者信心，新房屋销售和FOMC分钟。大量发行还包括GDP，个人收入和美联储的首选通货膨胀量表，即PCE价格指数。将对当选总统特朗普的财政部长提名的反应进行监测。人们普遍认为，皇家银行将降低利率，中国中央银行可能会持有其中期贷款设施的利率。日本数据将为经济提供广泛的快照，而欧元区和英国的时间表相对较轻。澳大利亚的CPI和加拿大的GDP也应到期。

隔夜新闻重点回顾

  • 特朗普获胜后，德国国际国际金融公司士气略有下降

  • 中国将MLF率保持不变二个月

  • 影子板有利于本周降低50bps rbnz速度

  • 新西兰零售支出再次减慢，指出经济衰退

  • 美联储调查发现通货膨胀风险逐渐消失；债务，贸易战争上升

  • 肯·格里芬（Ken Griffin）：对特朗普的税收和关税议程的警惕

  • 特朗普选择斯科特·贝斯特（Scott Bessent）担任财政部长

  • 特朗普希望就乌克兰和以色列达成交易

  • Axios：以色列，黎巴嫩在停火交易中

  • 金价从三周的盈利高峰开始

  • 比特币的拉力赛摊位接近历史悠久的$ 10万美元

  • 亚马逊的芯片制作计划与AI筹码竞争NVIDIA

  • UNICREDIT为意大利竞争对手Banco BPM提出要约

          （来自可靠的金融新闻媒体）

FX选项到纽约上午10点到期

（1BLN+代表更大的到期，在每日ATR内交易时更具磁性）

  • EUR/USD: 1.0425 (2.2BLN), 1.0435-40 (2.2BLN), 1.0470 (808M),

  • 1.0485 (1.4BLN), 1.0490-1.0500 (820M), 1.0550-55 (408M), 1.0600 (1.2BLN)

  • EUR/CHF: 0.9395-0.9400 (314M). EUR/GBP: 0.8300 (543M)

  • GBP/USD: 1.2645-50 (434M), 1.2700 (444M)

  • AUD/USD: 0.6530-40 (441M)

  • NZD/USD: 0.6000 (1.8BLN)

  • USD/CAD: 1.3925 (550M)1.4015 (485M)

  • USD/JPY: 156.50 (762M)

CFTC 数据 22/11/24

  • 股票基金经理将标准普尔500 cme净长度提高60合同至1,079,539

  • 股票基金投机者Trim S＆P 500 CME净净职位额为29,885合同至258,924

  • 欧元净短职位为-42,557合同

  • 日元净短职位为-46,868合同

  • 瑞士法郎邮政净短位置-37,071

  • 英镑净长位置为40,315

  • 比特币净短职位是-2,084合同

  • 投机者修剪CBOT美国国库期货期货净净职位6,123份合同至35,645

  • 投机者将CBOT US提高10年期财政期货净职位的短期职位91,701份合同至907,502

  • 投机者将CBOT US提高5年美国国库期货净职位的短期净额增加113,816份合同至1,983,026

  • 投机者将CBOT US提高2年美国国库期货净职位，将23,473份合同降至1,447,344

技术与交易观点

SP500 在5960以下的看跌

  • 每日看涨

  • 每周看涨

  • 低于5790打开5700

  • 主要支持5795

  • 主要目标6100

EURUSD 看涨比看跌以下1.05

  • 每日vwap看跌

  • 每周vwap看跌

  • 1.05以上打开1.07

  • 初级阻力1.0950

  • 主要目标1.0380-目标点击新模式出现

gbpusd 看涨在看跌以下1.2750以下

  • 每日vwap看跌

  • 每周vwap看跌

  • 高于1.26开放1.2750

  • 初级阻力1.3050

  • 主要目标1.25-目标点击新模式出现

USDJPY 看涨在看跌以下154以下

  • 每日vwap看跌

  • 每周看涨

  • 低于154的152

  • 主要支持148

  • 主要目标是157.50

xauusd 看涨2600以下的看跌

  • 每日看涨

  • 每周看涨

  • 低于2590开放2530

  • 主要支持2530

  • 主要目标是2800

btcusd 看涨93000以下的看跌

  • 每日看涨

  • 每周看涨

  • 低于92000打开87500

  • 主要支持是85000

  • 主要目标是100,000