每日市场展望，2024 年 12 月 17 日

Munnelly的宏观一分钟……

“中国设定2025年5%增长目标；消费失衡问题依然严峻”

隔夜亚洲股市涨跌互现，投资者等待美联储等央行本周公布的一系列利率决定。中国股市小幅上涨。报告显示，北京计划将明年的增长目标设定在 5% 左右，同时将预算赤字提高至 GDP 的 4%。11 月中国经济活动依然疲软，工业生产稳定在同比增长 5.4%，但零售额增长从 10 月的 4.8% 降至同比增长 3.0%，低于预期的 5.0%。消费者信心仍然低迷，影响了与房地产市场前景息息相关的消费。房价下跌放缓，新房同比下跌 6.1%，二手房下跌 8.5%。一线城市的房地产活动正在改善，但全国范围内仍有大量未售出房屋（6000 万至 8000 万套）。房地产投资正在减少，虽然有部分人对房地产感兴趣，但市场需要达到供需平衡才能保持稳定。

本周剩余时间的焦点将集中在几家央行的政策声明上，尤其是美国和日本的政策声明。美国市场情绪总体乐观，美联储周三预计将降息四分之一个百分点，这将提振支撑位并进一步推动股市上涨。日元兑美元汇率在隔夜跌至154以上后结束了连续六天的下跌势头。上周，日元兑美元汇率急剧下跌至155，引发人们担心进一步贬值可能导致当局干预，并增加日本央行加息的压力。掉期市场定价表明，交易员认为12月加息的可能性不到20%。

12月的PMI显示美国和欧元区之间存在显着差异，美国综合指数升至56.6，而欧元区仍处于收缩状态，为49.5。英国综合指数为50.5，表明经济温和扩张，但由于成本上升，就业大幅下降。这种情况使英国央行的立场变得复杂，因为英国物价指数仍居高不下，导致人们预期即将召开的货币政策委员会会议不会做出任何改变。

英国劳动力市场的最新消息超出预期，10 月份就业人数增加 17.3 万，而普遍预期为增加 5,000 人，平均周薪增长 5.2%，而预期为 4.6%。然而，英国国家统计局的报告强调了劳动力调查的方法问题，侧重于技术细节而不是当前结果。此外，劳动力调查数据只到 10 月份，也就是预算公布之前，这改变了就业前景。最近的 PMI 预览显示 12 月份就业指数下降，表明该指数更准确地反映了就业趋势。值得注意的是，私营部门的常规工资在 10 月份上涨至 5.4%，高于 4.9%，因此第四季度很可能超过 11 月 MPR 预测的 5.1%，这对货币政策委员会鹰派构成了挑战。

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  • 美国禁止中国电信运营，拜登政府对黑客行为进行报复

  • 黄金持稳，交易员期待今年最后一次美联储会议

  • 俄罗斯石油在更多主流市场交割BRS 称油轮

          （来源于可靠财经新闻媒体）

纽约时间上午 10 点外汇期权到期日截止

（1BLN+ 代表到期日较长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.0650 (EU1.81b), 1.0525 (EU1.76b), 1.0400 (EU955m)

  • USD/JPY: 145.50 ($875.8m), 151.55 ($739.6m), 142.25 ($650m)

  • USD/CNY: 7.1000 ($770m), 7.2500 ($734.3m), 7.2290 ($600m)

  • USD/CAD: 1.3930 ($1.51b), 1.4150 ($1.28b), 1.4350 ($989.3m)

  • GBP/USD: 1.2850 (GBP825.1m), 1.2640 (GBP600.2m)

  • USD/MXN: 21.05 ($408.6m)

CFTC数据13/12/24

  • 股票基金经理削减标普 500 CME 净多头仓位 10,616 份合约至 1,086,295 份

  • 股票基金投机者削减标普 500 CME 净空头仓位 61,936 份合约至 308,395 份

  • 投机者削减 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头仓位 16,185 份合约至 875,716 份

  • 投机者削减 CBOT 美国 5 年期国债期货净空头仓位 70,670 份合约至 1,790,430 份

  • 投机者增加 CBOT 美国 2 年期国债期货净空头仓位 52,025 份合约至 1,254,924 份

  • 日元净多头仓位为 25,752 份合约

  • 瑞士法郎净空头仓位为 -34,992合约

  • 英镑净多头仓位为 27,125 份

  • 欧元净空头仓位为 -75,573 份

  • 比特币净空头仓位为 -720 份

技术与交易观点

SP500 6000 下方看涨，上方看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5990 下方开盘 5930

  • 主要支撑位 5795

  • 主要目标位 6200

EURUSD 看涨，上方看跌，下方 1.0450

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.0590 上方开盘 1.0728

  • 主要阻力位 1.0950

  • 主要目标位 1.0728

GBPUSD 看涨，上方看跌，下方 1.26

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.2760 上方开盘 1.2859

  • 主要阻力位 1.3050

  • 主要目标位 1.2859

USDJPY 看涨，上方看跌，下方 154

  • 每日 VWAP看涨

  • 周 VWAP 看跌

  • 低于 150 开盘 148

  • 主要支撑位 150

  • 主要目标是 157.50

XAUUSD 看涨高于看跌低于 2600

  • 每日 VWAP 看跌

  • 周 VWAP 看跌

  • 低于 2530 开盘 2467

  • 主要支撑位 2530

  • 主要目标是 2800

  • BTCUSD 看涨高于看跌低于 92000

  • 每日 VWAP 看涨

  • 周 VWAP 看涨

  • 低于 91000 开盘 87500

  • 主要支撑位是 85000

  • 主要目标是 100,000 目标触及新模式出现