Американские рынки закрылись с умеренным минусом, однако во вторник азиатские рынки смогли побороть медвежий настрой и показали незначительный рост. Сказывается замедление потока негативных для рынка новостей с фронта геополитики и со стороны центральных банков, которые борются с инфляцией. Спрос на риск пытается восстановиться и на европейских рынках, европейские индексы акций скорректировались вверх примерно на 1%, фьючерсы на американские индексы прибавили более 1%. Индекс доллара откатился на половину процента, так как спрос на него как на защитный актив снизился, а предложение выросло, так как участники рынки осторожно перешли к поиску доходности.

Глядя на технический график S&P 500 кажется, что он созрел для отскока: график цены нащупал дно примерно в той же области, откуда в июне произошел отскок (3650 пунктов). Цена нарисовала паттерн «двойное дно», поэтому участники рынка могут отнестись серьезней к тому, что зона 3650 выступит как важный уровень поддержки. Вторым сигналом к тому, что инициатива может перейти к покупателям на некоторое время стал темп снижения в последние дни: так, индекс RSI на дневном графике после вчерашнего закрытия упал ниже 30 пунктов, что обычно является сигналом к развороту:

Важным сигналом к тому, что аппетит к риску перешел в восстановление, которое вероятно будет продолжаться некоторое время, стал отскок крипторынка: Биткоин вырос почти на 8% и перевалил за отметку $20000.

Сентябрь оказался исключительным месяцем для доллара. Валюты стран G10 обесценились против американской валюты от 1% (в паре со Швейцарским франком) до 7% (в паре с фунтом стерлингом). Волатильность основных валют выросла до уровня, который в последний раз наблюдался в марте 2020 года, при этом размах ценовых колебаний валют развивающихся рынков оказался меньше, что очевидно связано с беспорядочной распродажей фунта стерлинга. Инвесторы продолжают оценивать влияние фискальных планов правительства Великобритании на долгосрочную состоятельность государственных финансов страны. Реакция Банка Англии на волатильность долгового и валютного рынка была «беззубой»: ЦБ не дал четких указаний, что вскоре может повысить ставку или выступить с интервенциями, поэтому не стоит надеяться, что поддержка в GBPUSD возникнет сама по себе.

EURUSD в рамках последней волны снижение установил новый минимум на 0.9550. Техническая картина по паре говорит в пользу отскока вверх: цена достигла нижней границы сужающегося канала на месячном таймфрейме, чтобы пробить его потребуется еще более негативные новости по перспективам роста Еврозоны или новый виток эскалации в конфликте с РФ. Как мы уже обсуждали ранее, основные риски учтены, поэтому велик соблазн сделать ставку на перепроданность. Потенциальной целью восходящей коррекции вероятно будет выступать круглый уровень 1.00: