Фондовые индексы США и Европы умеренно снижаются, индекс доллара нащупал поддержку вблизи уровня 101 после вчерашнего очередного эпизода ослабления. Поводом для распродажи доллара стал опрос производственных предприятий ФРБ Далласа, который указал на ослабление активности в секторе. Соответствующий индекс опустился до -23.4 пунктов при прогнозе -14.6 пунктов. Это самое низкое значение с июля 2022 года:

Инвесторы также предпочитают сокращать или по крайней мере не наращивать риск в портфелях перед выходом отчетности крупных американских компаний на этой неделе, таких как GOOG, META, AMZN и MSFT.

Комментарии представителя ЕЦБ Шнабель поддержали европейскую валюту. По ее словам, не исключено, что ЕЦБ повысит ставку на 50 базисных пунктов на следующей неделе.

Доходности Трежерис США постепенно дрейфуют в сторону более низких значений, так как все более вероятным становится сценарий значительно замедления темпов роста США во втором квартале (о чем также предупреждал ФРС). Входящие данные говорят в пользу данных опасений. Из последних – розничные продажи и индекс ФРБ Далласа, которые оказались ощутимо слабее ожидавшихся значений.

Внимание инвесторов сегодня будет приковано к данным по потребительской уверенности от Conference Board, а также индексу активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда. Риски по обоим показателям смещены в сторону более слабых значений, что может дополнительно сдержать активность покупателей на фондовом рынке США и увеличит давление на ФРС чтобы на предстоящем заседании представить рынкам более дружелюбный прогноз по курсу монетарной политики. Некоторый интерес могут вызвать данные по рынку недвижимости в США, в частности индекс цен от Case-Schiller. Хорошо известно, что потребительская инфляция с лагом в несколько месяцев реагирует на изменение цен на жилье (посредством изменений ставок аренды жилья, из которых в том числе рассчитывается потребительская инфляция):

Что касается заседания ФРС на следующей недели, главный вопрос – что будет делать ФРС после майского повышения ставки (которое, вроде как, не вызывает сомнений). И хотя будущая политика вновь в значительной мере зависит от входящих экономических данных, шоки банковского сектора вновь появились на радаре: First Republic Bank сообщил о большем, чем прогнозировалось оттоке депозитов. Новость потянула вниз индекс акций банков США, после пяти дней ралли:

Завтра есть риск повторной распродажи доллара – после выхода данных по заказам на товары длительного пользования в США. После снижения на 1% ожидается отскок на 0.7%, рынок может быть не готов к более слабому показателю.