Распродажа на рынке акций

Американские акции упали, причем индекс S&P 500 потерял почти 1,5% рыночной капитализации, опустившись ниже критической отметки в 4200 пунктов. Битва между продавцами и покупателем около 200-дневной скользящей средней (SMA) создала настоящее зрелище, но в конечном итоге уровень удержать не смогли. Акции компаний роста также не остались в стороне, и индекс Nasdaq упал почти на 2,5%. Следует отметить, что акции Google, часть компании Alphabet Inc., пережили один из самых плохих дней торгов, их цена рухнула на 9,6%. Этот драматический спад цен на акции Google подчеркивает важность технологического сектора в рамках более широкого рынка рисковых активов. 

Последствия для внешних рынков

Медвежий настрой на американских акциях распространился на азиатские и европейские рынки, где акции также столкнулись с неприятием к риску со стороны продавцов. Американские фьючерсы указали на осторожное начало дня, инвесторы присматриваются к активам убежищам. 

Победа доллара 

Среди бури на рынке акций доллар США вышел победителем. Индекс американской валюты приблизилась к уровню 107. Индекс доллара растет третий день подряд, дополнительно укрепляя свой бычий настрой. С точки зрения технического анализа произошел прорыв верхней границы флагового паттерна, который обычно рассматривается как продолжение тренда, повышая шансы на продолжение ралли:

Внимание на EURUSD

EURUSD возобновил свое движение вниз перед заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ). Стоит отметить, что цена остается в рамках широкого коррективного восходящего канала. Прорыв области 1.0530 в сторону уровня 1,05 может означать возвращение к медвежьему тренду, начавшемуся в середине июля. 

Осторожность ЕЦБ

Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставки без изменений, отражая изменение ожиданий рынка. Ранее в сентябре предполагалось ужесточение на 16 базисных пунктов на октябрьском заседании, но сейчас это ожидание сократилось практически до нуля. Последние данные по PMI в Европе и опрос по кредитованию ЕЦБ поддерживают аргумент о том, что центральному банку следует быть осторожным в вопросах ужесточения политики. Следовательно, судьба пары EURUSD будет тесно связана с развитием событий в истории с долларом США.

Риски шатдауна в США снизились

В США снизились шансы прекращения работы правительства, так как удалось выбрать нового спикера палаты представителей. Это важный шаг для предотвращения шатдауна. Как следствие, американские облигации начали снижаться на этой новости, поскольку риск прерывания государственных расходов (что подразумевает новые выпуски облигаций) уменьшился, снизилась также и общая неопределенность. Рост доходностей также поддержал доллар и оказал давление на акции. Следует отметить, что доходность 10-летних облигаций вернулась к уровню в 5%, в то время как доходность 2-летних облигаций выросла в меньшей степени, что привело к значительному разрыву между ними, достигнув -0,15%, самого высокого значения с июля 2022 года:

Это увеличение разрыва в доходности означает, что ожидания рынком устойчивой инфляции в будущем вновь усилились и давление на ФРС, чтобы она повысила ставку также выросло.

Понравилась моя статья и пользуетесь приложением Telegram?
Если Вы ответили на оба вопроса "Да!",  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.